我看好联通

发布时间:2022年06月10日
       央行上周末发布的“组合拳”依旧未能阻止股指再创新高。沪深股市周一大幅低开后迅速走高, 不仅成功收复失地, 还屡创新高。两市有50多只个股涨停, 个股涨跌比超过4比1,

反映了当前外部资金源源不断流入市场的驱动, 背景做多积极性高, 调控政策难以压牛头, 每一次次调控措施的出台, 反而为外围资金逢低吸纳带来了良机。因此, 短期来看, 大盘可能会继续震荡走高。不过, 4000点附近确实缺乏热点。从估值来看, 很难有一个像样的板块仍然处于低位, 这意味着蓝筹板块本身做多的动力不足。要想向上拓展空间, 市场就必须努力创造新的热点, 而这样的热点必须能够打开人们的想象空间, 并产生一定的影响。
       从上周下半年开始, 我们注意到市场上的航空航天军工、3G、通信等个股指日可待。今天, 我们可以发现, 网络游戏、通信、航空航天和军工以及3G主题股全线上涨。 , 并引领市场。 4000点大关, 主流基金在调整仓位的过程中是否会更多选择这些富有想象力的品种?尽管后市仍有待观察, 但持续走强也应引起我们的关注。作为3G题材的龙头品种, 作为通信板块的龙头, 600050中国联通应该吸引投资者的足够重视。尤其是在以工行为代表的金融指标股调整格局的背景下, 市场需要像中国联通这样更具想象力和影响力的品种来维持市场情绪。作为上交所总市值排名第17位的大盘蓝筹品种, 中国联通的股价目前仅略高于6元。大盘背后的价格优势和弥补整体增长的强烈技术要求促使该股上涨, 近期可能随时出现强势表现。作为两市唯一的重量级电信股, 中国联通在沪深300指数中具有重要的战略地位, 必将成为股指期货时代最具价值的股票之一。随着成交量的扩大, 有望对前期高点展开震荡, 值得投资者密切关注。业绩超出市场预期。 2006年年报披露, 公司2006年移动业务收入782.4亿元, 比上年增长7.3%, 其中GSM业务收入531.3亿元, CDMA业务收入251.1亿元(CDMA06年盈利第一时, 税前利润10.6亿元)。移动增值业务收入占移动业务服务收入的22.1%。截至2006年12月31日, 公司手机用户总数达14236.6万户, 年增长率为11.4%, 其中GSM用户总数达10587.3万户, 年增长率为11.4% ; CDMA用户总数达到3649.3万户, 年均增长11.4%。增长率达到11.5%. 2006年主营业务收入为804.8亿元, 同比增长5.7%; EBITDA(息税折旧及摊销前利润)同比增长11.5%至317.5亿元, 净利润同比增长28.2%至36.4亿元。每股收益为0.172元, 高于市场预期的0.155-0.165元。其中, 四季度业绩为0.048元, 为两年来单季度最高。 2007年一季度财报显示, 中国联通A股实现营业收入242.0亿元, 同比增长4.0%, 其中通信业务收入228.5亿元, 比上年同期增长3.4%。扣除未实现公允价值变动收益1.46亿元后, 公司实现净利润(不含少数股东损益)11.7亿元, 同比增长42.4%。剔除可转债转股期权公允价值未实现收益后, 净利润实际增长31.2%, 创公司上市以来单季度最高每股收益。未来大量机构配置值得关注。 2007年一季度报告显示, 前十名流通股股东合计持股92055万股,

占流通股总数的11.35%。其中, 3家保险机构合计持股29303万股, 2家社保基金组合合计持股29303万股。 18596万股, 新入局QFII-花旗集团持股5542万股;仍有一定的筹码集中度。 2007年第一季度, 基金投资组合报告显示,

该基金共持有流通在外股票78883.16万股。截至5月18日, 共有25家机构发布评级, 其中5家强烈看涨,

12家看涨, 8家持平。其中, 平安证券预计公司2007年和2008年将分别实现每股收益0.231元和0.271元。在降低成本和提高营销效率的推动下, 公司实现了业绩的持续增长。
       结合公司未来可能的重组和A股整体估值水平, 我们认为公司合理估值水平在30倍市盈率左右。我们继续维持“强烈推荐”评级, 6 个月目标价7 元。 3G技术领先 税费改革对象:2006年末, 公司实际所得税率为31.6%。目前, “两税合一”已经启动(初步调整为25%)。公司拥有GSM和CDMA两张网络:截至2006年12月, GSM移动通信业务已与170个国家和地区的260家运营商开通了GSM国际漫游服务, CDMA移动通信业务已与22家运营商开通了GSM国际漫游业务。 16个国家和地区。运营商开通CDMA国际漫游服务;在广度覆盖和深度覆盖上, 全面实现了与竞争对手“对等”的目标, 并在部分领域有所超越。 CDMA用户可以享受基于先进CDMA1X平台的多种增值服务。在网络上享受准3G。截至2006年12月31日, 中国联通CDMA1X无线数据业务用户总数达到2004万户。 (全国CDMA1X网络:网络升级到3G网络cdma2000 1X EV-DO只需要增加有限的设备, 无需重新选址规划、架设基站等。
       根据全球cdma2000 1X EV-DO网络建设和投资 根据经验, cdma2000 1X网络升级为cdma2000 1X EV-DO的总投资约为原cdma2000 1X网络总投资的三分之一, 可为公司节省大量成本。)独家运营CDMA业务:中国联通, 公司实际控股公司 运营公司是中国唯一获准经营CDMA业务的公司。目前, CDMA无线容量累计超过7000万, 成为全球最大的CDMA网络。截至2007年4月30日, 公司拥有11029.8万GSM用户。用户数达到3820.7万;此外, 公司“世风”品牌的GSM和CDMA双模手机业务于2004年成功推出, 发展迅速。 2006年10月, 中国联通(澳门)获得澳门3G牌照, 获准运营当地CDMA2000 1X公共地面移动电信网络并提供相关电信服务, 有效期至2013年。 上海总市值排名第17位蓝筹品种方面, 目前联通价格仅在6元左右。价格优势以及整体涨幅落后于大盘的强烈技术补涨要求, 促使该股近期随时呈现强势。作为两市唯一的重量级电信股, 中国联通在沪深300指数中具有重要的战略地位, 必将成为股指期货时代最具价值的股票之一。随着成交量的扩大, 有望对前期高点展开震荡, 值得投资者密切关注。